Aunque el sistema financiero atraviesa su pico de morosidad más alto desde la salida de la Convertibilidad, hace ya más de 25 años, en los bancos aseguran creen que la situación ya empieza a estar bajo control. Las entidades pusieron en marcha medidas para atacar el problema incluso antes que se produzca el incumplimiento del pago y empezaron a originar nuevos créditos a partir de parámetros mucho más ajustados a la situación actual del mercado.
Sin embargo, el gran incremento en los incumplimientos derivó en un fenómeno delicado: cientos de miles de personas que no pudieron hacer frente a sus deudas se quedarán por muchos años fuera del sistema. Esto es así porque el legajo digital de ese deudor queda manchado con una calificación (o scoring) negativo, lo que lo deja afuera de la posibilidad de tomar nuevo financiamiento. Ni bancos ni fintech ya estarán dispuestos a darles crédito.
A este grupo cada vez más abultado se los denomina “deudores zombies”. Se trata de gente que quedó no solo sin posibilidad de responder a su obligaciones actuales con el sistema financiero. Tampoco están en condiciones de volver a tomar crédito, es decir quedó como una suerte de paria sin posibilidad de conseguir nuevo financiamiento en bancos o en fintech.
En las entidades este grupo de deudores tiene un tratamiento particular. La denominada “mora tardía” requiere de condiciones sustancialmente más laxas para poder recuperar parte o todo el crédito. Varios bancos de primera línea están ofreciendo a estos deudores refinanciar a tasas cercanas al 25% anual en pesos, o sea incluso por debajo de la inflación esperada. Además, se estiran los plazos para que las cuotas mensuales de repago resulten sustancialmente más bajas.
“Es gente que no va a conseguir crédito por lo menos en los próximos dos o tres años. Por lo tanto tiene poco incentivo para pagar. Lo que tratamos de hacer es ayudarlas para que puedan acomodar su situación crediticia, pero igual quedan con un score muy bajo y no hay nada que se pueda hacer con eso”.
En el caso de los bancos, la mora de individuos se ubica en niveles de 11,2%, concentrada sobre todo en préstamos personales y tarjeta de crédito. Sin embargo, en las fintech y empresas dedicas al crédito extrabancario el salto llegó a cerca del 25 por ciento. Eso significa que una de cada cuatro personas tuvo problemas para devolver el préstamo recibido.
La suba de las tasas en el segundo semestre del año pasado llevó a tomar préstamos demasiado caros. Los bancos también hacen un mea culpa en privado, señalando que no estaban preparados adecuadamente para responder ante un crecimiento tan fuerte de la demanda de crédito como el que se produjo desde mediados de 2024.
Alejandro Butti, CEO de Santander Argentina, consideró en un evento organizado por Moodys que “gradualmente los niveles de mora van a bajar, pero no vamos a volver al 2,5% de la época anterior. Eso fue algo inusual, motorizado por la elevada inflación que iba licuando las cuotas con el paso de los meses. Más bien hay que mirar países como Brasil, donde los atrasos son cercanos al 5%”.
El ejecutivo dejó además una advertencia: “No se les ocurra hacer nada a través del Congreso como poner tope a las tasas o tratar de solucionar la situación de los deudores morosos. Va a ser contraproducente para que haya más crédito. Los bancos sabemos lidiar con estas situaciones y lo estamos haciendo”.
El ministro de Economía, Luis Caputo, señaló que el salto en el otorgamiento de crédito, sumado a que la inflación ya no ayudó a licuar las cuotas como en el pasado explican el motivo del salto en los niveles de mora. Pero también aseguró que las entidades están tomando medidas para revertirlo: “La gente se sobreendeudó a tasas muy altas. Pensaban que la inflación iba a licuar las deudas y eso no sucedió”.
Un informe de la consultora LCG destacó que “en abril el crédito en pesos al consumo dejó de caer y mostró un leve incremento en el margen, con un incremento de 0,3% mensual. Esto quebró una racha de cinco meses consecutivos de caída”.
A su vez, los préstamos con garantía real también acompañaron la dinámica positiva, mientras que el financiamiento a empresas retrocedió por tercer mes consecutivo (-0,8%). En términos agregados, los préstamos en pesos registraron una leve caída (-0,1%) y moderaron el crecimiento interanual que venían exhibiendo, pasando de tasas de dos dígitos a 9,1% en abril.
