--- canonical_url: "https://focuspress.com.ar/contenido/3127/creditos-en-dos-velocidades-se-estancan-los-prestamos-para-el-consumo-pero-los-h" title: "Créditos en dos velocidades: se estancan los préstamos para el consumo pero los hipotecarios todavía resisten" article_type: "Article" description: "El sistema financiero local presentó señales mixtas en el segundo mes del año, con caídas para el gasto pero un avance sostenido en el financiamiento inmobiliario" main_image: "https://www.infobae.com/resizer/v2/3JK542Y425EM5LHCO27VO7XIBM.png?auth=fc73e1009402f01a786c1dfea2c4c2676a6e02b6719e25f951906c1eba1bcb50&smart=true&width=992&height=541&quality=85" date_published: "2026-03-10T10:07:00-03:00" date_modified: "2026-03-10T10:10:19-03:00" tags: - "créditos" - "hipotecarios en dólares" - "préstamos hipotecarios UVA" - "préstamos personales" - "tarjetas de crédito" - "últimas noticias" category_name: "ECONOMÍA" category_url: "https://focuspress.com.ar/categoria/1/economia" --- # Créditos en dos velocidades: se estancan los préstamos para el consumo pero los hipotecarios todavía resisten ![3JK542Y425EM5LHCO27VO7XIBM](https://www.infobae.com/resizer/v2/3JK542Y425EM5LHCO27VO7XIBM.png?auth=fc73e1009402f01a786c1dfea2c4c2676a6e02b6719e25f951906c1eba1bcb50&smart=true&width=992&height=541&quality=85) Así como muchos analistas hablan de una economía que avanza en dos velocidades, con buen ritmo en la producción primaria y malos resultados en el consumo y el comercio, el **crédito bancario** también muestra buenas y malas. Aunque éstas últimas, claro está, son más claras. Los **préstamos al consumo** afianzaron su tendencia al estancamiento en febrero, con caídas en tarjetas y créditos personales, en un contexto de morosidad creciente y tasas en alza. El dato positivo aparece en los **préstamos hipotecarios**, que aún en mes contractivo para el resto de la actividad crediticia avanzaron un 4% y fueron el único segmento que exhibió un avance genuino. El último relevamiento de **Bastien Consultores** remarcó que “el crédito al consumo sigue sin reacción y la estacionalidad de febrero no ayudó. Estamos viendo un mercado a dos velocidades: un crecimiento nominal que no logra ganarle a la inflación y una inversión inmobiliaria que está absorbiendo todo el dinamismo”. El informe consignó que las **tarjetas de crédito en pesos** apenas crecieron un 41,5% en un año, quedando por detrás de otras líneas y apenas por encima del índice de precios. A esto se sumó la evolución de los **préstamos personales**, que acumularon un alza del 64,7% en pesos, aunque este número estuvo influenciado por el fuerte crecimiento de los primeros meses del año pasado, sin poder mantener esa dinámica en el presente. ![RFG7NY5JKJGI3FE3NID36VNK6Y](https://www.infobae.com/resizer/v2/RFG7NY5JKJGI3FE3NID36VNK6Y.jpg?auth=ea2c75c9e8939da0ee8ea91f94a4ce2cc2a6880dfe3b052a33032f700560616a&smart=true&width=992&height=556&quality=85) En línea con este diagnóstico, la consultora **Outlier** señaló que “los préstamos personales y las tarjetas de crédito sufrieron particularmente el incremento de las tasas de interés activas y son las que están explicando en mayor medida el incremento de los ratios de mora”. El informe destacó que, mientras los **ratios de mora** aumentaron en las líneas orientadas a individuos, la desaceleración del crédito al sector privado en pesos fue consistente con **el incremento de las tasas** , que promediaron un nivel de 69% nominal anual en el caso de los créditos personales. “A diferencia de las tasas pasivas, no se redujeron respecto de enero”, detalló la consultora. El análisis de la consultora **LCG** aportó más detalles sobre la dinámica mensual del crédito. “Por segundo mes consecutivo, los préstamos en pesos mostraron una baja real (-1,3%)” atribuida a los créditos al consumo, según el informe. “El financiamiento al consumo cayó -1,6% mensual real y acumula cuatro meses consecutivos de retroceso. La baja de febrero**se explicó casi exclusivamente por tarjetas de crédito**(-2,8% m/m real), mientras que los préstamos personales mostraron una leve caída (-0,2% m/m real). En términos interanuales, crecen 14,3%”, detalló **LCG**. Agregó que la irregularidad del crédito de las familias volvió a aumentar en diciembre (último dato disponible) y alcanzó el 9,3%, acumulando 15 meses consecutivos de suba, como consecuencia de tasas de interés activas que se mantienen en niveles elevados y salarios estancados. De esta manera, el **crédito al consumo** quedó estancado, sin reacción significativa ni en términos nominales ni reales. El informe de **Bastien Consultores** indicó que en febrero las tarjetas de crédito en pesos cayeron un -0,3% respecto al mes anterior, en un contexto de baja actividad por cuestiones estacionales y el freno del gasto luego de las vacaciones. Los préstamos personales, por su parte, crecieron un 2,4% en términos nominales, pero ese avance no llegó a compensar el devengamiento de intereses de lo prestado ni la inflación, con lo cual “el stock de préstamos personales sigue achicándose”. ## Créditos hipotecarios En contraste con este panorama, los **créditos hipotecarios** se consolidaron como la excepción dentro del sistema financiero local. Según **Bastien Consultores**, “en un mes contractivo para el resto, los hipotecarios en pesos avanzaron un 4,0% y los de dólares un 2,0%. Es el único segmento que muestra una dinámica de crecimiento real genuina”. Al analizar la perspectiva anual, la consultora subrayó que “el ‘boom’ hipotecario” en pesos registró un salto interanual del 219,5%, mientras que en dólares el crecimiento acumulado fue del 81,7%. El informe de **LCG** también reflejó el comportamiento diferenciado de esta línea: “Los préstamos de garantía real cayeron apenas 0,3% mensual real, explicado fundamentalmente por prendarios (-2,4% m/m real), ya que**los hipotecarios siguen subiendo** (+1,4% m/m real). Contra un año atrás, crecieron 67,3%”. Este desempeño contrastó con el resto de las líneas de crédito bancario, que arrancaron el año con mal pie. En 2025 [se otorgaron casi 45.000 préstamos hipotecarios](https://www.infobae.com/economia/2026/02/25/un-solo-banco-concentro-el-76-de-los-creditos-hipotecarios-como-se-distribuye-el-mercado-y-que-pasa-con-las-tasas/) en todo el país, con tasas que van desde el 9% en los bancos públicos hasta el 12% en los privados, más el ajuste por UVA. El Banco Nación colocó 3 de cada 4 de esos préstamos (76%) sobre un universo total de 20 entidades que los ofrecen, según un informe de Empiria. Pese a que la demanda todavía es limitada y a que, como se explicó, las tasas siguen siendo altas, hay bancos que apuestan a dar pelea con los hipotecarios. [**Banco Macro** anunció el regreso de los hipotecarios en dólares](https://www.infobae.com/economia/2026/03/09/vuelven-los-creditos-hipotecarios-en-dolares-un-banco-privado-presta-hasta-usd-1-millon-a-una-tasa-del-115/), hasta USD 1 millón y con una tasa del 11,5%. El lanzamiento está atado al nuevo régimen que trajo la ley de Inocencia Fiscal que flexibiliza el gasto de los “dólares del colchón”. El **Banco Ciudad** también armó su juego: [colocó una ON en UVA por $100.000 millones](https://www.infobae.com/economia/2026/03/04/el-banco-ciudad-consiguio-100000-millones-en-el-mercado-de-capitales-para-colocar-prestamos-hipotecarios-uva/) para ser destinados exclusivamente a préstamos hipotecarios. La elevada oferta registrada en la operación, de casi $160.000 millones, dejó en claro que hay fondeo para seguir. --- *Contenido creado y optimizado para IA con [Medios CMS](https://medios.io)* — Plataforma profesional para la gestión de medios digitales y portales de noticias.